Lý thuyết Dow đã ra đời cách đây hơn 100 năm. Hiện nay, Dow vẫn được vận dụng rộng rãi để đo lường giận dữ và sức mạnh của thị phần. Đặc trưng, với dân chơi chứng khoán thì lý thuyết này giống như bài học nhập môn mà ai cũng phải biết.
Muốn áp dụng thạo lý thuyết dow vào thực tế, người chơi cần nắm rõ những nguyên tắc đơn thuần. Bài viết dưới đây, chúng tôi đã tổng hợp khá chi tiết những nguyên tắc cần nắm vững lúc ứng dụng Dow. Vậy còn lừng khừng gì mà không đón đọc thôi nào!
Lý thuyết Dow là gì ?
Lý thuyết Dow được xây dựng trong khoảng năm 1884 bởi Charles H. Dow. Theo đấy vào ngày 3/7/1884, Dow đã giới thiệu chỉ số chứng khoán lần 1 gồm giá chốt phiên của 11 lực lượng cổ phiếu. Lúc ấy, tác nhái Dow nghĩ rằng 11 nhóm cổ phiếu này phản ảnh cho trạng thái kinh tế của một quốc gia.
đến năm 1897, tập trung 11 nhóm cổ phiếu đấy tiếp diễn bổ sung thêm cổ phiếu của 20 tổ chức giao thông tuyến phố sắt và 12 doanh nghiệp công nghiệp. Và tới năm 1928, chỉ số chứng khoán công nghiệp đã cải thiện lên số lượng 30, Báo cáo này vẫn được giữ nguyên cho tới thời khắc hiện tai.
Charles H. Dow đã ứng dụng lý thuyết mà ông tăng trưởng vào chỉ số nhàng nhàng của thị trường được xây dựng trong khoảng các lực lượng cổ phiếu tuyến phố sắt và công nghiệp. Trong thực tế, lý thuyết Dow có thể sử dụng để phân tích phương pháp đối với hơi đa dạng thị trường và những đội ngũ cổ phiếu khác nữa.
Tròn 100 năm nhắc từ khi lý thuyết Dow có mặt trên thị trường, Hiệp hội Market Technicians Association – MTA chính thức giải thưởng Gorham danh giá cho công ty Dow Jones & Co. Đây chứng là sự vinh danh cho những đóng góp to to cho quá trình lớn mạnh của ngành nghề phân tích đầu cơ mà Charles H. Dow đã dày công xây dựng.
Chỉ số Dow cho đến nay vẫn là công cụ đáng tin cậy bậc nhất để Tìm hiểu độ mạnh yếu của thị phần. Trong suốt hơn 80, công cụ này vẫn được giới đầu tư trên toàn thế giới tin tưởng dùng trong phân tích chi phí, xu thế.
Xem thêm: mô hình 2 đáy
những nguyên tắc đơn thuần của lý thuyết Dow
Muốn ứng dụng thành công lý thuyết Dow vào thực tế, nhà giao dịch Ban đầu cần phải nắm rõ một số nguyên tắc cơ bản.
Nguyên tắc 1: Chỉ số bình quân đề đạt đa số
Chỉ số bình quân sẽ phản chiếu hầu như mọi yếu ảnh hưởng đến thị phần chung toàn cầu. những thông báo về tình hình lạm phát, thông báo về lãi suất, tâm lý của nhà đầu tư,.. Đều tác động đến thị phần và và phản ảnh ở giá bán của cổ phiếu hoặc chỉ số. Tuy chẳng thể dự báo những sự kiện bất ngờ như dịch bệnh, tự nhiên giá cả của thị phần lại bị tác động toàn bộ ngay lập trước các diễn biến này..
Cũng theo như lý thuyết Dow, nhà đầu cơ có dựa vào những thông báo đó và dự đoán sự kiện có khả năng diễn ra lâu dài. Đồng thời, khi xuất hiện các biến động thay đổi thì vùng giá của thị trường dĩ nhiên phải điều chỉnh theo. Một nhà đầu tư chuyên nghiệp chỉ cần Nhìn vào biến động giá nhưng cũng đã đưa ra dự báo tương đối chính xác diễn biến Tiếp theo của thị phần.
Ngoài ra, thị phần cũng phản chiếu phần lớn toàn bộ mọi thứ. Điều này ko còn quá xa lạ với nhà đầu cơ sành sỏi. Phần nhiều lớn trader sẽ chỉ Quan sát biến động giá đã hoàn toàn xác định xu thế diễn biến thị phần.
Nguyên tắc 2: thị trường luôn có 3 khuynh hướng chủ đạo
Theo như lý thuyết Dow, xu thế cải thiện giá được hiểu là lúc giá giao dịch ở thời khắc hiện tại cao hơn so với mức giá giao dịch trước đó. Cùng lúc, giá tiền thấp nhất ở hiện tại cũng không bao giờ thấp hơn giá trước đây. Kể một cách đơn giản hơn, đồ thị xu hướng tăng cường giá luôn có phần đáy và phần đỉnh tăng cường dần.
Ở trường ngược lại, khuynh hướng giảm giá mạnh mẽ khi thị phần có chiều hướng đi xuống. Trong đấy, giá cao nhất hiện tại ko bao giờ cao hơn so với giá thấp nhất trước đó.
Cũng theo như Dow, thị trường luôn có 3 khuynh hướng chủ đạo. Chúng giống như hiện tượng thủy triều, sóng to và sóng nhỏ. Ở quá trình đầu, thiên hướng chính còn được xem như thủy triều, giai đoạn thứ 2 lại biểu trưng cho các đợt sóng tạo thủy triều. Còn xu thế nhỏ lại đại diện cho đợt sóng nhỏ.
xu hướng chính
Là khuynh hướng vận động chính của thị phần và thường duy trì hơn 1 năm hoặc tới cả vài năm.
Theo ở trên lý thuyết, xu hướng chính thường được giới đầu cơ quan tâm trong dài hạn. xu hướng trung gian
Ở giai đoạn 2, diễn ra sự điều chỉnh của khuynh hướng và duy trì trong khoảng trong khoảng 3 tuần tới 3 tháng. Đấy là những đợt hiệu chỉnh giảm trong ngắn hạn và hay xuất hiện ở thị phần tăng giá. Những đợt cải thiện giá giúp thị phần phục hồi sau kỳ giảm giá. Theo như thông thường, sự điều chỉnh này sẽ lùi trong khoảng ⅓ đến ⅔ so với thiên hướng trước đấy và đa số là ½.
xu hướng nhỏ
xu hướng chỉ có duy trì trong thời gian dưới 3 tuần.
Nguyên tắc 3: khuynh hướng chính luôn gồm 3 giai đoạn
Lý thuyết Dow chú trọng vào xu thế chính và xu hướng này luôn diễn biến theo 3 chu kỳ. Bao gồm:
Kỳ tích lũy – Accumulation phase
Kỳ xâm nhập vào cùng đồng – Public participation
Kỳ sản xuất – Distribution
Trong ấy, kỳ tích lũy diễn biến mạnh lúc nhà đầu tư tậu mạnh cổ phiếu của những doanh nghiệp ko được thị trường Tìm hiểu cao. tình huống xu thế trước đấy suy yếu, nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ nhận ra thị phần đang thu nhận luồng thông tin bị động. Lúc đó, cổ phiếu có cải thiện nhưng không đề cập bởi số lượng các bạn ko đa dạng trong khi nguồn cung thị trường lại rất to.
giả dụ Nhận định của giới đầu cơ chính xác, các bạn lại thi nhau tìm vào những mã cổ phiếu đấy khiến gia cải thiện đột ngột. Giá lúc về đó sẽ tiến sắp đến kỳ thâm nhập. Thông thường, xu hướng này duy trì cho đến lúc nhu cầu thị phần đạt tới mức cao nhất.
khi đấy, truyền thông mới khởi đầu đưa tin tăng cường giá và dấu hiệu tín hiệu sáng sủa của nền kinh tế. Không chỉ thế giá thành, khối lượng đầu cơ. Một nhà đầu cơ lão làng luôn biết bán cổ phiếu hộ đang nắm kĩ vào đúng thời điểm. Và lúc đó chính là thời khắc xuất hiện của kỳ cung cấp – giai đoạn cuối. Ở suốt quá trình của công đoạn cuối, đa số nhà đầu tư đã tích điểm tương đối to lúc thị trường xuống đáy và dần phát động công đoạn bán ra.
Xem thêm: đòn bẩy forex
Nguyên tắc 4: Chỉ số nhàng nhàng cần hỗ trợ cho nhau
Theo như lý thuyết Dow, ko nhất mực phải đặt tầm quan trọng của tín hiệu cải thiện, giảm trừ trường hợp cả 2 chỉ số trung bình cùng có dấu hiệu giống nhau. Có nghĩa chúng đang hỗ trợ cho nhau.
Tác fake Charles H. Dow nghĩ rằng cả chỉ số tăng và giảm cần phải cộng nhau vượt đỉnh thứ 2 của đợt sóng trước ấy. Có như vậy mới cho thấy được thị trường đang khởi đầu công đoạn cải thiện giá hoặc tiếp tục diễn biến theo xu hướng hiện tại.
Nguyên tắc 5: Khối lượng mua bán cần xác định thiên hướng
Charles H. Dow cũng thừa nhận rằng nhân tố cấp thiết thứ hai chính là khối lượng tao dịch. Tuy thế còn một nguyên tố hết sức quan trọng khác chính là chuẩn xác dấu hiệu giá. Đề cập theo cách dễ hiểu thì khối lượng mua bán sẽ tỷ lệ thuận với quá trình lớn mạnh của thiên hướng chính.
chả hạn trong một thiên hướng cải thiện giá thì khối lượng trao đổi luôn tăng cường theo chiều hướng tăng của giá cùng lúc giảm theo chiều giảm của giá. Trái lại, khối lượng giao dịch khởi đầu cải thiện khi giá xuống thấp và giảm dần khi giá cải thiện.
khái quát, khối lượng mua bán giống như một chỉ báo có tính quan yếu thứ hai. Charles H. Dow từng theo dõi dấu hiệu sắm và bán ra hết dựa vào giá chốt phiên. Hiện nay, các chỉ báo phức tạp hơn giúp nhà đầu tư công nhận khối lượng giao dịch đang diễn biết theo chiều hướng tăng cường hay giảm.
Một nhà đầu cơ khôn ngoan luôn biết vận dụng kiến thức trên để nhận mặt biến động thị phần. Như vậy cả khối lượng trao đổi và dấu hiệu giá luôn có quan hệ khắn khít với nhau.
Nguyên tắc 6: Một khuynh hướng sẽ tiếp tục lúc có tín hiệu đảo chiều
Điểm cốt lõi lúc xác định khuynh hướng chính là cho nhà đầu tư ko thực hiện thương lượng ngược với chiều vận động của xu thế. Lý thuyết Dow chỉ ra rằng một xu hướng bất kỳ chỉ chấm dứt khi xuất hiện dấu hiệu đảo chiều.
Vì thế, mỗi nhà đầu cơ cần trần trừ một cách kiên nhẫn để một mô phỏng đảo chiều đích thực rõ ràng xuất hiện. Theo như phân tách ở nguyên tắc 2, thị phần luôn còn đó phổ thông xu hướng nhỏ dễ tạo cho nhà đầu tư Phân tích sai trái.
lưu ý khi áp dụng lý thuyết Dow
Trong thương lượng, phân tích công nghệ không có bất kì công cụ nào thực sự hiệu quả. Và lý thuyết Dow cũng tương tự như vậy. Lý thuyết này gồm tập kết phổ quát nguyên lý và thuộc tính của thị trường. Nhờ có, nhà đầu tư có thể sắm ra hướng giao dịch phù hợp.
tuy vậy tâm lý mỗi con người đều bị ảnh hưởng bởi thiên hướng đám đông. Dù là chủ quan hay khách quan, tỷ lệ lệch lạc vẫn có. Đấy là một phần khiến lý thuyết Dow chẳng thể thực sự hữu hiệu.
Lý thuyết Dow rất cấp thiết lúc cần theo dõi, phân tích xu hướng chính. Mặc dầu vậy các khuynh hướng nhỏ và khuynh hướng trung gian rất dễ khiến nhà đầu tư đưa ra Đánh giá sai lầm. Vậy nên, trong công đoạn ứng dụng là này, bạn nên dùng tới phổ biến công cụ theo dõi phân tích khác.
Kết luận
Hi vọng các bạn đã hiểu hơn về lý thuyết Dow và cách áp dụng lý thuyết này. Như đã nói, Dow chẳng hề là một phương tiện phân tách hữu hiệu tuyệt đối nên lúc thương lượng, nhà đầu tư nên thận trọng trước diễn biến thị phần.
Đọc thêm các bài viết đánh giá sàn để biết được đâu là sàn ngoại hối uy tín tại Việt Nam và quốc tế.
